شوک تنشهای خلیج فارس به بازارهای جهانی | نفت در مرکز نوسان؛ خروج طلا از مدار صعود
تشدید دوباره درگیریها در خلیج فارس و نگرانی از اختلال در تردد کشتیها از تنگه هرمز، بازارهای جهانی را وارد موج تازهای از نوسان کرد؛ نفت جهش کرد، بازده اوراق آمریکا بالا رفت و بازارهای سهام، طلا و...
به گزارش اقتصادآنلاین، رویترز در چند گزارش جداگانه، واکنش بازارهای نفت، سهام، ارز، اوراق و فلزات گرانبها به تنشهای اخیر را بررسی کرده است. جمعبندی این گزارشها نشان میدهد نگرانی اصلی سرمایهگذاران، احتمال اختلال در عرضه انرژی و بازگشت فشارهای تورمی است؛ اتفاقی که میتواند نرخ بهره را برای مدت بیشتری در سطوح بالا نگه دارد.
نفت در مرکز نوسان بازارها
در آخرین بهروزرسانی گزارش جامع بازارهای رویترز، نفت برنت ۳.۸ درصد افزایش یافت و به ۷۸ دلار و ۸۶ سنت در هر بشکه رسید. نفت خام آمریکا نیز با رشد ۴.۱۱ درصدی، در سطح ۷۴ دلار و ۳۶ سنت معامله شد.
تهران اعلام کرده تنگه هرمز را دوباره بسته است. در مقابل، مقامهای آمریکایی گفتهاند حدود ۲۰ کشتی طی ۲۴ ساعت با اسکورت از این مسیر عبور کردهاند؛ بااینحال، دادههای رهگیری کشتیها همچنان از رفتوآمد محدود در تنگه حکایت داشت.
افزایش قیمت نفت، نگرانی درباره تورم را بیشتر کرده است. سرمایهگذاران نگراناند نفت گرانتر، هزینه حملونقل و تولید را بالا ببرد و بانکهای مرکزی را به حفظ یا افزایش نرخ بهره وادار کند.
عقبنشینی بورسها و افزایش بازده اوراق
شاخص جهانی سهام MSCI حدود ۰.۳۸ درصد و شاخص استوکس ۶۰۰ اروپا ۰.۱۲ درصد کاهش یافت. سهام شرکتهای فناوری اروپا نیز ۱.۱ درصد افت کرد. قراردادهای آتی نزدک ۱.۲ درصد، آتی شاخص S&P ۵۰۰ حدود ۰.۴ درصد و شاخص نیکی ژاپن ۱.۹ درصد پایین آمد.
شاخص کاسپی کرهجنوبی نیز ۷.۶ درصد سقوط کرد. بااینحال، رویترز تأکید کرده این افت فقط نتیجه تنشهای خلیج فارس نبود و فشار بر معاملات اهرمی سهام شرکتهای نیمهرسانا و نگرانی درباره ادامه رونق سرمایهگذاری در هوش مصنوعی نیز در آن نقش داشت.
در بازار اوراق، بازده اوراق دوساله خزانهداری آمریکا به ۴.۲۳۹۳ درصد رسید که بالاترین سطح آن از فوریه ۲۰۲۵ بود. معاملات آتی نرخ بهره نیز در مجموع حدود ۳۹ واحد پایه افزایش نرخ بهره تا پایان سال را منعکس میکردند.
واکنش ارزها
شاخص دلار در ساعات ابتدایی معاملات همراه با نفت و بازده اوراق تقویت شد، اما بعد مسیر خود را تغییر داد. شاخص دلار که ابتدا تا ۰.۳ درصد بالا رفته بود، در آخرین بهروزرسانی رویترز ۰.۲ درصد کاهش یافت و به ۱۰۰.۸۳ رسید.
یورو نیز با رشد ۰.۱۵ درصدی در سطح ۱.۱۴۳۳ دلار قرار گرفت و پوند در محدوده ۱.۳۳۹ دلار تقریباً بدون تغییر ماند.
در مقابل، دلار در برابر ین ژاپن ۰.۲ درصد بالا رفت و به ۱۶۲.۰۵ ین رسید. بازارهای آتی نیز احتمال وقوع دو یا چند مرحله افزایش نرخ بهره آمریکا تا نشست دسامبر را حدود ۵۰ درصد برآورد کردند.
چرا طلا برخلاف انتظار پایین آمد؟
با وجود افزایش تنشهای نظامی، طلای جهانی کاهش یافت. در تازهترین نسخه گزارش رویترز، طلای نقدی ۱.۲ درصد افت کرد و به ۴ هزار و ۷۲ دلار و ۴۹ سنت در هر اونس رسید. قراردادهای آتی طلای آمریکا برای تحویل در ماه اوت نیز ۰.۸ درصد کاهش یافت و در سطح ۴ هزار و ۸۱ دلار و ۳۰ سنت معامله شد.
رویترز دلیل اصلی این کاهش را افزایش نگرانیهای تورمی و تقویت احتمال بالا ماندن نرخ بهره عنوان کرده است. طلا برخلاف اوراق دولتی بهره پرداخت نمیکند و زمانی که بازده اوراق افزایش مییابد، هزینه نگهداری آن برای سرمایهگذاران بالاتر میرود.
بر اساس ابزار FedWatch، معاملهگران احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در ماه سپتامبر را حدود ۷۱ درصد ارزیابی کردند؛ درحالیکه این احتمال در هفته قبل نزدیک به ۶۳ درصد بود.
رمزارزها تحت فشار قرار گرفتند
بازار رمزارزها نیز از کاهش تمایل سرمایهگذاران به پذیرش ریسک در امان نماند. در نسخه اولیه گزارشهای رویترز، بیتکوین ۲.۱ درصد و اتریوم ۲.۳ درصد کاهش یافته بودند. رویترز این افت را همزمان با تشدید تنشها، افزایش قیمت نفت و فشار بر داراییهای پرریسک گزارش کرده بود.
اکنون نگاه بازارها به وضعیت تردد در تنگه هرمز، انتشار آمار تورم مصرفکننده و تولیدکننده آمریکا و نخستین حضور کوین وارش در مقام رئیس فدرال رزرو در کنگره دوخته شده است؛ عواملی که میتوانند مسیر بعدی نفت، طلا، دلار و بازارهای سهام را تعیین کنند.